Advanced options strategies books

Apresentando 40 estratégias de opções para touros, ursos, novatos, todos-estrelas e todos no meio. O que você aprenderá. Configurações comerciais, riscos, recompensas e condições de mercado óptimas para 40 estratégias de opção diferentes. Termos e conceitos sem qualquer jumbo. Strategies mumbo Para os novatos para obter seus pés molhados e para os profissionais para aguçar o seu game. How volatilidade implícita pode ser usado para ajudá-lo a antecipar o movimento do preço das ações futuras. E muito mais começar agora. Hoje s featured play. Options envolvem risco e não são adequados para Todos os investidores Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Muitas estratégias de opções envolvem riscos adicionais e podem resultar em Tratamentos fiscais complexos Por favor, consulte um profissional de imposto antes de implementar estas estratégias A volatilidade implícita representa o consenso do mercado E quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção Não há Garantem que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos estarão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou Oferecer conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKing. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos. Não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para realizar qualquer investimento em particular Estratégia As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimentos e não são garantias de resultados futuros Todos os investimentos envolvem risco, , Eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados futuros ou retorna. Seu uso da Rede Trader da TradeKing está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Anything mencionado é para finalidades educacionais e não é uma recomendação ou um conselho O rádio do Playbook das opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc.2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados O grupo de TradeKing, Inc. é uma subsidiária inteiramente possuída de Ally Financial Inc Valores Mobiliários Oferecidos através de TradeKing Securities, LLC Todos os direitos reservados Membro FINRA e SIPC. Advanced Option Tradi A maioria das pessoas que negociam opções começam simplesmente comprando chamadas e coloca-se a fim de alavancar uma decisão de timing de mercado, ou talvez escrever chamadas cobertas em um esforço para gerar renda Curiosamente, quanto mais um comerciante permanece na opção O mais provável é que ele ou ela é migrar para longe destas duas estratégias mais básicas e para mergulhar em estratégias que oferecem oportunidades únicas Uma estratégia que é bastante popular entre comerciantes opção experiente é conhecida como a propagação borboleta Esta estratégia permite que um comerciante para Entrar em um comércio com uma alta probabilidade de lucro, alto potencial de lucro e risco limitado Neste artigo vamos ir além da borboleta básica propagação e olhar para uma estratégia conhecida como a borboleta modificada. A borboleta básica Espalhar Antes de olhar para a versão modificada de A propagação da borboleta, vamos fazer uma rápida revisão da propagação borboleta básica A borboleta básica pode ser inserido usando chamadas ou coloca em uma proporção de 1 Por 2 por 1 Isso significa que se um comerciante está usando chamadas, ele vai comprar uma chamada a um preço de exercício especial vender duas chamadas com um preço de exercício mais alto e comprar mais uma chamada com um preço de greve ainda mais alto Ao usar puts, um comerciante compra Um colocado em um preço de exercício particular, vende dois puts a um preço de exercício mais baixo e compra mais um put a um preço de exercício ainda mais baixo Normalmente, o preço de exercício da opção vendida está perto do preço real do título subjacente com as outras greves acima E abaixo do preço atual Isso cria um comércio neutro pelo qual o comerciante ganha dinheiro se o valor subjacente permanece dentro de uma faixa de preço particular acima e abaixo do preço atual No entanto, a borboleta básica também pode ser usado como um comércio direcional, fazendo dois ou mais de Os preços de exercício muito além do preço atual do título subjacente Saiba mais sobre os spreads básicos de borboletas em Setting Profit Traps com Butterfly Spreads A Figura 1 exibe as curvas de risco para um padrão at-the-money Ou neutro, mariposa A Figura 2 exibe as curvas de risco para uma mariposa out-of-the-money usando opções de call. Figura 1 Curvas de risco para uma mariposa em dinheiro ou neutra. Fonte Optionetics Platinum. Figure 2 Curvas de risco para uma borboleta out-of-the-money spread. Source Opção Platinum. Both das transações de borboleta padrão mostradas nas figuras 1 e 2 desfrutar de um relativamente baixo e fixo dólar risco, uma ampla gama de potencial de lucro ea possibilidade de um Alta taxa de retorno. Movendo para a borboleta modificada A propagação de borboleta modificada é diferente da borboleta básica propagação em vários ways.1 Puts são negociados para criar um comércio de alta e chamadas são negociadas para criar um trade.2 bearish. As opções são Não comercializado na forma 1x2x1, mas sim em uma proporção de 1x3x2.3 Ao contrário de uma borboleta básica que tem dois preços de equilíbrio e uma gama de potencial de lucro, a borboleta modificada tem apenas um preço de equilíbrio que é normalmente out-of-the-money This Cria ac Ushion para o trader.4 Um negativo associado com a borboleta modificada contra a borboleta padrão quando a borboleta padrão espalhar quase invariavelmente envolve uma relação recompensa-a-risco favorável que a propagação de borboleta modificada quase invariavelmente incorre um risco de dólar grande comparado ao potencial máximo de lucro Naturalmente, a única ressalva aqui é que se uma propagação de borboleta modificada é inserida corretamente, a segurança subjacente teria que mover uma grande distância, a fim de alcançar a área de perda máxima possível Isso dá comerciantes alerta muito espaço para agir antes do O cenário do pior caso se desenrola. Figura 3 exibe as curvas de risco para uma propagação de borboleta modificada O título subjacente está sendo negociado em 194 34 uma parte Este comércio envolve-Comprando um preço de greve put.-Venda de três 190 preço de exercício puts.-Comprando dois 175 strike price puts. Figura 3 Curvas de risco para uma borboleta modificada spread. Source Optionetics Platinum. A boa regra de ouro é entrar em uma borboleta modificada quatro a seis semanas S antes da expiração da opção Como tal, cada uma das opções neste exemplo tem 42 dias ou seis semanas restantes até a expiração. Observe a construção original deste comércio Um preço de exercício de put-the-money 195 é comprado, três puts são vendidos em Um preço de exercício que é cinco pontos mais baixo 190 preço de exercício e dois mais põem são comprados a um preço de exercício 20 pontos mais baixo 175 preço de exercício. Há várias coisas chaves a anotar sobre este comércio.1 O preço atual do estoque subjacente é 194 34.2 O preço de equilíbrio é de 184 91 Em outras palavras, há 9 57 pontos 4 9 de proteção negativa Enquanto o valor subjacente fizer algo além de diminuir em 4 9 ou mais, esse comércio mostrará um lucro.3 O risco máximo é de 1.982 Também representa o montante de capital que um comerciante teria que colocar para entrar no comércio Felizmente, este tamanho de perda só seria realizado se o comerciante detinha essa posição até a expiração eo estoque subjacente estava negociando a 175 por ação ou menos naquele Time.4 T O potencial de lucro máximo sobre este comércio é 1,018 Se alcançado isso representaria um retorno de 51 sobre o investimento Realisticamente, a única maneira de atingir este nível de lucro seria se o título subjacente fechado em exatamente 190 uma ação no dia da expiração da opção .5 O potencial de lucro é de 518 a qualquer preço de ações acima de 195-26 em seis semanas. Critérios-chave a considerar na seleção de uma propagação de borboleta modificada Os três critérios-chave a serem considerados quando se considera uma propagação de borboleta modificada são.1 Risco máximo de dólar. 3 Probabilidade de lucro. Infelizmente, não há uma fórmula ótima para tecer esses três critérios-chave em conjunto, de modo alguma interpretação por parte do comerciante é invariavelmente envolvidos Alguns podem preferir uma maior taxa de retorno potencial, enquanto outros podem colocar mais ênfase na probabilidade Do lucro Também, os comerciantes diferentes têm diferentes níveis de tolerância ao risco Da mesma forma, os comerciantes com contas maiores são mais capazes de aceitar comércios com um maior potencial máximo lo Por exemplo, um trader considerando duas negociações possíveis pode achar que um comércio tem uma probabilidade de lucro de 60 e um retorno esperado de 25 , Enquanto o outro pode ter uma probabilidade de lucro de 80, mas um retorno esperado de apenas 12 Neste caso, o comerciante deve decidir se ele ou ela coloca mais ênfase no potencial retorno ou a probabilidade de lucro também, se um comércio tem um muito Maior exigência de capital de risco máximo do que o outro, isso também deve ser levado em conta. Opções somatório oferecer aos comerciantes uma grande flexibilidade para criar uma posição com características únicas de recompensa a risco A propagação de borboleta modificada se encaixa neste realm alerta comerciantes que sabem O que procurar e que estão dispostos e capazes de agir para ajustar um comércio ou cortar uma perda se surgir a necessidade, pode ser capaz de encontrar muitas probabilidade elevada borboleta modificada possibilidades. A taxa de juros em que Uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, Que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia É composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. O seguro de caixa envolve escrever uma opção de venda e simultaneamente reservar o dinheiro para comprar o estoque Se atribuído Se as coisas vão como esperado, ele permite que um investidor para comprar o estoque a um preço abaixo de seu valor de mercado atual. O investidor deve estar preparado para a possibilidade Que o put ganhou t ser atribuído Nesse caso, o investidor simplesmente mantém os juros sobre o T-Bill eo prêmio recebido por vender a opção put. O investidor adiciona um colar a uma posição de estoque existente longa como um temporário, um pouco menos - Do que uma cobertura completa contra os efeitos de um possível declínio a curto prazo. A greve de longo prazo proporciona um preço mínimo de venda para o estoque, ea greve de chamada curta define um preço máximo. Esta estratégia consiste em escrever uma chamada coberta por um equivalente A posição de estoque longo fornece uma cobertura pequena no estoque e permite que um investor ganhe a renda de prêmio, em troca de perder momentaneamente muito do potencial do upside do estoque. Esta estratégia é usada para arbitrage um põr que overvalued por causa de seu exercício adiantado O investidor vende simultaneamente um in-the-money posto em seu valor intrínseco e shorts o estoque e, em seguida, investe o produto em um instrumento ganhando a taxa de juros overnight Quando a opção é exercida, o po Esta estratégia lucra se a ação subjacente se move até, mas não acima, o preço de exercício das chamadas curtas Além disso, o lucro é erodido e, em seguida, atinge um Platô. Esta estratégia é apropriada para uma ação considerada bastante valorizada O investidor tem uma posição de estoque longo e está disposto a vender o estoque se ele vai mais alto ou comprar mais do estoque se ele vai lower. This estratégia consiste em comprar uma chamada Opção É um candidato para os investidores que querem uma chance de participar na apreciação do estoque subjacente esperado durante o prazo da opção Se as coisas vão como planejado, o investidor será capaz de vender a chamada com um lucro em algum ponto antes da expiração. Long Call Butterfly. This estratégia lucros se o estoque subjacente está no corpo da borboleta em expiration. Long Call Calendário Spread. This estratégia combina uma perspectiva de longo prazo bullish com um outter curto de curto prazo neutro K Se o estoque subjacente permanecer estável ou diminui durante a vida da opção de curto prazo, essa opção expirará sem valor e deixará o investidor possuindo a opção de longo prazo livre e desobstruída Se ambas as opções tiverem o mesmo preço de exercício, a estratégia sempre será Exigir o pagamento de um prémio para iniciar a posição. Long Call Condor. Long Ratio Call Spread. The custo inicial para iniciar esta estratégia é bastante baixa, e pode até ganhar um crédito, mas o potencial upside é ilimitado O conceito básico é para o delta total Das duas chamadas longas praticamente iguais ao delta da única chamada curta Se o estoque subjacente apenas se move um pouco, a mudança no valor da posição da opção será limitada Mas se o estoque sobe o suficiente para onde o delta total dos dois longos Chamadas abordagens 200 a estratégia atua como uma posição de estoque longo. Long Ratio Put Spread. O custo inicial para iniciar esta estratégia é bastante baixa, e pode até ganhar um crédito, mas o potencial negativo é substancial. Pt é para o delta total das duas put longas praticamente igual ao delta do single short put Se o estoque subjacente apenas se move um pouco, a mudança no valor da posição da opção será limitada Mas se o estoque declina o suficiente para onde o estoque O delta total das duas aproximações longas aproxima 200 a estratégia atua como uma posição conservada em estoque curta. Esta estratégia é simples Consiste em adquirir o estoque na antecipação do aumento dos preços Os ganhos, se houver algum, são realizados somente quando o recurso é vendido Até que O investidor enfrenta a possibilidade de perda parcial ou total do investimento, se a ação perder valor. Em alguns casos, o estoque pode gerar dividendos income. In princípio, esta estratégia não impõe nenhum cronograma fixo No entanto, circunstâncias especiais poderiam atrasar ou acelerar um Saída Por exemplo, uma compra de margem está sujeita a chamadas de margem a qualquer momento, o que poderia forçar uma venda rápida inesperadamente. Esta estratégia consiste em comprar uma opção de compra e uma opção de venda com a mesma greve pric E expiração A combinação geralmente lucros se o preço das ações se move fortemente em qualquer direção durante a vida das opções. Official OIC Sponsors. 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