Quantitative Trading. What é quantitativa Trading. Quantitative negociação consiste em estratégias de negociação com base em análise quantitativa que dependem de cálculos matemáticos e número crunching para identificar oportunidades de negociação Como o comércio quantitativo é geralmente utilizado por instituições financeiras e fundos de hedge as transações são geralmente de grande porte e Pode envolver a compra e venda de centenas de milhares de ações e outros títulos No entanto, o comércio quantitativo está se tornando mais comumente usado por investidores individuais. BREAKING DOWN Quantitative Trading. Price e volume são dois dos dados mais comuns utilizados na análise quantitativa como o Principais entradas para modelos matemáticos. Técnicas de negociação quantitativas incluem negociação de alta freqüência negociação algorítmica e arbitragem estatística Estas técnicas são de fogo rápido e normalmente têm horizontes de investimento de curto prazo Muitos comerciantes quantitativos estão mais familiarizados com ferramentas quantitativas, como médias móveis e osciladores. Und Os comerciantes quantitativos Trading. Quantitative tirar proveito da tecnologia moderna, matemática ea disponibilidade de bases de dados abrangentes para tomar decisões de negociação racional. Comerciantes quantitativos tomar uma técnica de negociação e criar um modelo de que usando a matemática e, em seguida, desenvolver um programa de computador que se aplica a Modelo para dados de mercado históricos O modelo é então backtested e otimizado Se resultados favoráveis são alcançados, o sistema é então implementado em mercados em tempo real com capital real. A maneira de função de modelos de negociação quantitativa pode ser melhor descrita usando uma analogia Considere um relatório de tempo em Que o meteorologista prevê uma possibilidade de 90 de chuva enquanto o sol está brilhando O meteorologista deriva esta conclusão contra-intuitiva pela coleta e análise de dados climáticos de sensores em toda a área Uma análise quantitativa computadorizada revela padrões específicos nos dados Quando esses padrões são comparados com os mesmos padrões Revelado no clima histórico Backtesting de dados, e 90 de cada 100 vezes o resultado é chuva, então o meteorologista pode tirar a conclusão com confiança, daí a previsão 90 Os comerciantes quantitativos aplicam este mesmo processo ao mercado financeiro para fazer trading decisions. Advantages e desvantagens de Quantitative Trading. The Objetivo de negociação é calcular a probabilidade ótima de executar um comércio rentável Um comerciante típico pode efetivamente monitorar, analisar e tomar decisões comerciais sobre um número limitado de títulos antes que a quantidade de dados de entrada sobrecarrega o processo de tomada de decisão O uso de técnicas de negociação quantitativa Ilumina esse limite usando computadores para automatizar as decisões de monitoramento, análise e negociação. Overting emoção é um dos problemas mais difundidos com a negociação Seja medo ou ganância, ao negociar, a emoção serve apenas para sufocar o pensamento racional, que geralmente leva a perdas Computadores e matemática não possuem emoções, portanto, o comércio quantitativo elimina este Blem. Quantitative negociação tem seus problemas Os mercados financeiros são algumas das entidades mais dinâmicas que existem Portanto, os modelos de negociação quantitativa deve ser tão dinâmico para ser consistentemente bem sucedido Muitos comerciantes quantitativos desenvolver modelos que são temporariamente rentáveis para a condição de mercado para que foram desenvolvidos , Mas falham finalmente quando as condições de mercado mudam. Desenvolva indicadores bons. Uma vez que você usou o storyboard eo mapa do impacto, e são desobstruídos em o que você quer saber, é hora de ajustar indicadores de modo que você possa medir e seguir seus resultados e Impactos. Indicadores podem ajudá-lo a descobrir o que aconteceu ou mudou como resultado do trabalho de sua organização e outros fatores e pode ajudá-lo a fazer mais perguntas sobre como essas mudanças aconteceram Para qualquer resultado, há uma série de possíveis sinais, Sintomas ou dicas através das quais estes resultados podem ser observados, medidos ou detectados com diferentes graus de certeza. Os indicadores podem ser quantitativos t O fazer com uma quantidade ou número ou qualitativa que tenha a ver com as qualidades ou características do que está sendo discutido. Tabela 1. Indicadores quantitativos ajudam a responder perguntas sobre coisas que são inerentemente expressas em números. Indicadores qualitativos ajudam a demonstrar, descrever ou medir Que alguma coisa aconteceu. Alguns indicadores podem ajudá-lo a identificar resultados objetivos, por exemplo, se os funcionários permaneceram no cargo mais de seis meses, ou quantas toneladas de mobiliário doméstico foram reciclados pela sua organização 1.Objective Resultado Indicadores exemplo questions. After deixar o emprego com O Soap Co tem sido empregado. Quanto tempo você tem permanecido no cargo em seu trabalho atual. Menos de um mês. Um a seis meses. six meses a um ano. mais de um ano. Outros indicadores podem ajudar a mostrar a presença de , Ou mudanças em, coisas subjetivas idéias, opiniões ou atitudes, por exemplo, se os formandos sentem que têm mais auto-confiança 2 Em ambos os casos, você pode pedir quest Ions que elicit simples sim não ou classificado respostas e podem ser categorizados e atribuídos valores numéricos Onde os indicadores qualitativos são usados para ilustrar ou demonstrar que algo aconteceu, ou para capturar um processo de mudança, as perguntas também podem ser feitas de forma mais aberta Maneira, e pode ser mais aberto à interpretação individual de uma pessoa 3.Subjective Resultado Indicadores perguntas do exemplo. Você diria que globalmente, você é satisfeito com sua vida. Frequentemente, os indicadores dos dois tipos de resultados subjetivos e objetivos são da mesma importância Para empresas sociais, por isso é útil capturar a mudança ou o progresso em ambos os sentidos. Um benefício de usar indicadores subjetivos é que pode ser possível comparar os sentimentos, atitudes e percepções das pessoas ao longo do tempo para medir o que é muitas vezes referido Como a distância percorrida Por exemplo, um funcionário trabalhando no Soap Co pode indicar, usando uma escala de 0-10 como a foto acima, que ela se sente mais confiante em sua int Se com os clientes da loja que ela fez quando ela foi perguntada seis meses mais cedo Este é um progresso que é muitas vezes difícil, mas muito interessante para entender e demonstrar. O que faz um bom indicador. Muitas questões são interessantes para a organização e seus interessados e um A organização pode procurar medir muitas coisas É essencial desenvolver processos que ajudam você a entender por que as coisas acontecem e fornecer mais feedback de forma livre Como um complemento a estes, é importante escolher indicadores de desempenho, qualidade ou resultados que são Dentro do escopo da organização para medir e usar Quatro critérios para a escolha de indicadores são resumidos pelo acrônimo AIMS. Ação focada O conhecimento sobre esta questão ajuda sua organização ou seus principais interessados a fazer as coisas melhor ou mais eficazmente É dentro do poder da sua organização para Importante. É importante para a sua organização É uma prioridade para um stakeholder ou grupo de stakeholders. Measurable Você pode obter Informação que lhe diz algo sobre os efeitos que você teve. Simple É claro e direto o suficiente para ser compreendido por todos os interessados É fácil o suficiente para obter informações sem assistência especializada, se nenhum está disponível 4.The Soap Co Edimburgo é uma empresa social desenvolvida Por Forth Sector, uma organização que oferece emprego apoiado e oportunidades de formação para pessoas com problemas de saúde mental Dirige várias empresas sociais que criam empregos e oportunidades de formação no varejo, produção e comercialização The Soap Co está localizado no coração da cidade histórica de Edimburgo e Produz e vende produtos de alta qualidade e artesanais, feitos localmente a partir de ingredientes básicos. Sua expressão de sua filosofia é Tradicional Feita à Mão Única, e seus objetivos incluem. Para melhorar a auto-estima dos funcionários e desenvolvimento pessoal. Para desenvolver um negócio sustentável. Um processo de provas e melhorias, a seguir estão alguns exemplos de um brainstorm de indicadores que o Soap C O Edimburgo pode querer usar para determinar se ele está cumprindo seus objetivos. Amostra indicadores quantitativos para o Soap Co Edimburgo. Indicadores Sociais que o Soap Co está melhorando a auto-estima dos funcionários e desenvolvimento pessoal. Indicadores de negócios que dizem o Soap Co que é Reunião ou como ele pode cumprir seus objetivos de negócios. Quantas horas de treinamento o funcionário recebeu. Quantas unidades de sabão e outros produtos foram vendidos. Como muitas vezes um funcionário exigir cuidados de saúde para uma determinada condição, em comparação com outras pessoas Fora da empresa que tinha a mesma condição. Como muitas vezes os clientes voltar para mais produtos. Quanto dinheiro fez a organização trazer para a economia local. Durante a crise financeira de 2008, escrevi sobre como eu assisti alguns indicadores de risco, como O VIX ou o spread TED para decidir o alavancagem que eu deveria usar para as minhas estratégias de negociação Acontece que este procedimento é tão importante para a crise atual que começou em agosto de 2017 Em Fato, mais do que alavancar-determinantes, eles podem ser usados como a variável importante que determina se uma determinada estratégia deve ser executado em tudo o que é o ponto de correr um modelo que você acha que vai perder dinheiro com baixo leverage. T aqui estão Além do VIX e do TED, estão a VSTOXX EURO STOXX 50 Volatility, o VXY JPMorgan G7 Volatility Index, o EM-VXY JPMorgan Emerging Market Volatility Index, o ETF's ONN e OFF e provavelmente muitos mais que eu não ouvi falar de yet. A grande parte da investigação acadêmica tem sido feito sobre se podemos conceber modelos de comutação de regime com base em alguns complicados algoritmos de reconhecimento de padrões para decidir se um mercado está em um determinado regime que favorece este Ou esse modelo particular ou conjunto de parâmetros E, muitas vezes, estes modelos de comutação de regime dependem do reconhecimento de um conjunto complicado de padrões na série de preços históricos Desculpe, eu não encontrei qualquer um desses regime complexo swit Por outro lado, minha pesquisa mostra que alguns dos indicadores de risco simples acima mencionados certamente evitarão que alguns modelos de negociação caíssem do precipício. Mas quais desses indicadores são aplicáveis a quais Modelo Isso não é tão óbvio Por exemplo, você pode pensar que o EM-VXY seria um ideal indicador ideal para os modelos de negociação Forex que envolvem moedas de mercados emergentes, mas eu descobri que é apenas um indicador contemporâneo e, portanto, inútil para a mina Outra Por exemplo, eu disse durante a crise financeira de 2008 que VIX parece ser um indicador contemporâneo inútil para os modelos de negociação de ações, mas estranhamente, é um bom indicador para os modelos de FX Em contraste, a propagação TED que todos estavam obcecados em 2008 disparou Para mais de 300 bps, em seguida, mas nunca foi além de 100 bps desta vez Por isso, apenas rigoroso backtesting pode nos guiar here. What indicadores de risco que você usa E você realmente backteste D suas eficacies Seus comentários seriam muito bem-vindos aqui.19 comments. First, eu aprecio o seu blog, um monte de pensamentos valiosos here. It não é exatamente o que você falou, mas eu backtested um dia CAD CHF momentum strat com o S P500 para ver Se o último mostra qualquer caractheristic líder preditivo em relação aos sinais gerados por esta estratégia tanto longa como curta. Turned que, em certa medida, sim, iria excluir sinais mais falsos do que os vencedores se fosse usado como um parâmetro neste caso, acho que se Ele aumenta a rentabilidade, então ele pode fazer sentido para adicionar, embora eu ainda quero entender melhor qual instrumento leva e pode prever a ação de preço no outro eu e se ambos os instrumentos virar exatamente um dia antes do sinal é gerado, então não é claro note-lo Uma estratégia diária. Ótimo se você pode dar a sua opinião Bests src. Desculpe, a última frase vai. Grande se você pode dar a sua opinião sobre o acima e sobre como você backtest principais características contemporâneas em relação a dois i Nstruments src. Hi Ernie, Este é um post muito interessante, obrigado por sharing. I sou um grande crente em sistemas baseados em preço que eu vi algum preço baseado apenas sistema, ambos EOD intraday, trabalhar consistentemente muito bem com mais de centenas EOD thoudsands Intraday dos comércios. Embora eu afixei duvidou que se o risco é devido à incerteza do preço veja o borne. Mas eu uso o preço baseado a volatilidade histórica como meu indicador do risco para assinar o mercado do touro do urso que não mostra nenhum sinal falso no mercado de urso de singaling Por mais de 20 anos mais de um mercado. O que eu quero elaborar é realmente eu uso voaltility como um indicador de regime Eu sou um chatist também Eu tenho algumas regras de leitura sujective gráfico, como o regime de alta volatilidade baixa. Obrigado novamente É um inspirador Post. Nice blog e post O que você acha que abput usando Williams VIX Fix É fora de questão. Hi src, acredito que o que você está dizendo é que SPX é um indicador líder de CADCHF, mas você não tem certeza se leva CAD ou CHF Eu acho Você pode discernir testando-o contra USDCAD e CHFUSD separadamente Mas eu não tenho nem certeza de que você tem que descobrir para tornar esta estratégia melhor Ernie. src, Uma maneira típica de testar a correlação de liderança é apenas para testar qualquer correlação entre um retorno De uma série de preços e os retornos defasados de outra série de preços Ernie. Market Blaster, Obrigado pelo link para o seu post Mas a conclusão do seu post parece óbvio se você assumir que a série de preços é estacionária ou seja, com um stddev fixa, então, é claro Qualquer estratégia de reverter média será rentável basta comprar baixo e vender high. I estou, no entanto, intrigado ao ouvir que você encontra a volatilidade histórica para ser um bom indicador de risco. Hi Storugglan, O VIX Fix Williams parece ser um substituto interessante para VIX Vou fazer algumas pesquisas para ver se ele corroborar com as alegações no artigo Obrigado pela idéia Ernie. Could você por favor desenvolva um pouco mais sobre a crise de agosto de 2017 você falar about. The Baltic Dry Index, meas O custo do frete Não é tanto um proxy para o risco, mas útil para avaliar se as melhorias de mercado são devido ao aumento do comércio ou contabilidade tricks. Hi Bernd, A morfologia da crise que começa em agosto de 2017 pode ser mais facilmente visto a partir de um 2-year chart of VIX Você pode ver que VIX tinha sido inferior a 30 por quase um ano até agosto, quando ele atingiu mais de 45 em um ponto A causa inicial dessa volatilidade é o downgrade SP da dívida federal dos EUA, mas então Os investidores tornaram-se muito mais preocupados com a dívida soberana europeia Esta volatilidade e ambiente de notícias derrubou o caos com muitas estratégias de negociação, levando a um dos piores anos para o desempenho médio hedge fund Ernie. DavidD, Sim, que sa boa medida macroeconômica que um ex - parceiro do meu gosta muito de Obrigado, Ernie. Hi Eu assisto as taxas de financiamento overnight, eurodólares futuros e moedas, principalmente EUR JPY e AUD JPY. Não sou um comerciante especialista por qualquer meio, mas eu basicamente basta usar o VIX I Possui um grande Tock, e protegê-lo com o iPath Curto Prazo VIX ETF. Hi, Se o seu proxi de risco é VIX, talvez útil para observar também Skew Índice de CBOE Olhando para o passado, muitas vezes tivemos períodos de baixa VIX conjunta em alta SKEW , Uma mistura muito perigosa usando alguma forma de alavancagem de Kelly Reading pobabilities tabela escrita em CBOE SKEW White Paper, parece que VIX 30 e SKEW 110 é um pouco menos arriscado do VIX 20 e SKEW 145 para eventos mais de 2 SD assim, se você Use hoje VIX para prever a variância de amanhã na fórmula de Kelly, talvez útil ajustem o nível de VIX em alguma forma arbitrária NEWVIX f VIX, SKEW NEWVIX VIX 0 0192 SKEW - 0 9094 trabalha muito bem para mim. Lorenzo, Agradecimentos para dar-nos uma fórmula acessível VIX ajustada Para outliers Muito interessante Ernie. Really artigo útil graças Ernie e outras pessoas que comentou here. It s difícil para mim acreditar em qualquer um desses indicadores de risco eu sinto que é quase mais de um julgamento chamada em vez de uma medida quantitativa Por exemplo , O VIX, é na maior parte inútil como um para Ewarning de tempos de risco no futuro próximo É inversamente correlacionado com os mercados de ações Os mercados sobem e VIX normalmente cai, mercados cai e VIX tipicamente sobe tanque de mercados e VIX pops como uma mãe Obrigado por me avisar depois de uma queda de 5 nos mercados de ações Que os tempos voláteis estão à frente Quase todos esses indicadores são assim E todas as principais classes de ativos são tão correlacionadas hoje em dia de qualquer maneira Nada vai volátil, sem tudo o resto following. Take um olhar para o período antes da crise do euro Indicadores não vai te dizer muito Mas lá Não foram medidas quantitativas que previu uma alta chance de tempos difíceis à frente Claro, não havia nenhuma medida que poderia ter previsto o Japão reactor nuclear debacle. If períodos de alto vol são seriamente prejudiciais A sua estratégia, por que não descobrir uma maneira de hedge contra ela Comprar vol como seguro Esse tipo de seguro é geralmente muito caro t Hough. Slim, Sim, a sabedoria convencional sustenta que VIX é um indicador contemporâneo No entanto, meus backtests mostram que ele tem valor preditivo Também, as opções de longa data pode ser mais preditivo valor do que os contratos de mês de frente Do que eu ouvi, Datado opções estão atualmente prevendo uma maior volatilidade do que a frente meses Ernie.
No comments:
Post a Comment