Ziv estratégia de negociação

Atualizado em 121113 às 4:48 pm PT Na semana passada, adicionamos um novo gráfico à página VIX Futures Data, que traça o valor de fechamento diário do VXX Weekly Roll Yield, WRY, em comparação com sua média móvel simples de 10 dias. Este novo gráfico fornece aos comerciantes sinais simples de entrada e saída que podem ser usados ​​para medir a dinâmica de VXX, UVXY, XIV e SVXY. Existem duas metades desta estratégia de negociação: 1) ser curto VXXUVXY (ou XIVSVXY longo) sempre que o WRY está abaixo da sua média móvel, e 2) ser VXXUVXY longo (ou curto XIV) sempre que o WRY está acima da sua média móvel. Abaixo está o gráfico atual. Ive backtested as estratégias separadamente para VXX curto somente e VXX longo somente do começo de VXX (1302009) através de 12102017. Os pontos da decisão são feitos usando os dados de fechamento do dia (as trocas individuais na análise podem ser vistas aqui). Apenas para VXX curto: de Ganhos: 59 de Perdas: 47 Retorno Média: 4.1 Ganho Máximo: 40.4 Perda Máxima: -19.2 Soma de Ganhos amp Perdas: 438.6 Apenas para VXX longos: --- gt Soma de todos os ganhos e perdas: 356.7 Abaixo estão os histogramas para cada uma das estratégias, agrupando o número de negócios que ocorreram em vários blocos de pontos percentuais. O maior bloco de retornos para negócios usando a estratégia VXX curto é entre -4 e 0, que teve 27 ocorrências. O maior bloco de retornos usando a longa estratégia VXX também está entre -4 e 0, que teve 37 ocorrências. A maioria destes ganhos experiência de comércios nos primeiros dias de casal, mas acabam em uma perda como futuros VIX reverter para a sua média. O gráfico de rendimento semanal do rolo está disponível para todos os membros da Volatilidade de Negociação. Para mais informações sobre subscrições, consulte a nossa página de subscrição. ------------ Descarte de Desempenho Hipotético e Simulado Os resultados são baseados em resultados de desempenho simulados ou hipotéticos que têm certas limitações inerentes. Ao contrário dos resultados mostrados em um registro de desempenho real, esses resultados não representam a negociação real. Além disso, como esses negócios não foram efetivamente executados, esses resultados podem ter ou não compensado o impacto, se houver, de certos fatores de mercado, como a falta de liquidez. Programas de negociação simulados ou hipotéticos em geral também estão sujeitos ao fato de que eles são projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta vai ou é susceptível de alcançar lucros ou perdas semelhantes aos que estão sendo mostrados. As diferenças de desempenho adicionais nos backtests surgem da metodologia de usar os valores de fechamento de 4:00 pm ET para XIV, VXX e ZIV como preços de mercado aproximados para indicadores que requerem futuros de VIX e VIX para se estabelecerem às 4:15 pm ET. O VelocityShares Daily Inverse Os ETN de médio prazo VIX (ETNs) são obrigações sênior e não garantidas do Credit Suisse AG (Credit Suisse), agindo através da sua sucursal em Nassau. O retorno dos ETNs está ligado ao inverso do desempenho diário do SampP 500 VIX Mid-Term Futures Index ER menos a taxa do investidor. Os ETNs fornecem aos traders um instrumento negociado em bolsa que lhes permite expressar eficientemente suas opiniões de mercado sobre os contratos de futuros de médio prazo no índice de volatilidade CBOE SPX (o VIX). Os ETNs não garantem qualquer retorno de capital no vencimento e não pagam juros durante o prazo. País: Estados Unidos Boletim de volatilidade do mercado: Não tão rápido VIX A balança comercial A balança comercial Enquanto o VIX viu um pico de ontem, o nível geral ainda é bastante baixo. A volatilidade implícita nas opções SampP ainda está sendo negociada abaixo de 10 para a exposição at-the-money para cada vencimento de fevereiro. Uma abordagem mais direcionada para obter vol. 39Mystery39 Apostas do Comprador Big On Volatility Spike 013117 O Heisenberg quotMarkets são dormir-andando em um disastrequot. Se você acredita que a avaliação de um trader FX anterior, você pode estar inclinado a proteger sua exposição patrimonial, apostando em um pico de volatilidade. Bem, um comerciante está fazendo exatamente isso, ganhando-se (ou ela mesma) um apelido no processo. Dado o nível de incerteza da política econômica, o VIX deve provavelmente ser maior As vacas da volatilidade vêm para casa para Roost 013017 O Heisenberg Após um fim de semana decididamente confuso na frente política, o mercado caiu acentuadamente na segunda-feira de manhã. Com o VIX mostrando sinais de vida, vale a pena olhar para alguma história para tentar avaliar onde a volatilidade pode ser dirigida. Do visual das coisas, parece que a história pode não ser um bom guia para a frente. VIX Estratégia: Long VIX, VIX curto e Taleb Payoffs 013017 O VIX Channel O VIX Channel O VIX está em níveis extremamente deprimidos. As estratégias VIX longas e curtas são atualmente excessivamente arriscadas. Esperar um pico VIX poderia ser a melhor estratégia. Trading VIX Update - SVXY socos acima de 120, Time For A Breather 013017 Opções Trader 6-semana de consolidação do mercado resultou em uma fuga upside com muitos setores participantes. VIX spot fechado em meados de 10s, um dos menores fechamentos semanais no registro. O rendimento do rolo ainda é alto, mas o futuro sintético de 30 dias está próximo de 13, deixando margens finas para as estratégias de volatilidade curta. Boletim de Volatilidade de Mercado: Configuração de Novo Comércio 013017 A Balança de Comércio A Balança de Comércio VIX estrutura de termo tem sido deslocando - posicionamento para captação de volatilidade em prazo próximo Mismatch entre o atual vol frente à mudança de posições monetárias, a incerteza da nova administração. Legging em uma posição de opções novas para hedge ou diversificar uma holding tradicional de longa-SPY. O mercado se desprende da margem de negociação de lado para o topo 013017 David I. Templeton, CFA David I. Templeton, CFA Cisnes negros: uma palavra de advertência ou dois no final da primeira semana 012717 O Heisenberg É uma contradição semântica para falar sobre a probabilidade quotrising De um cisne negro. Mas as mudanças na estrutura de mercado (novas regulamentações, HFTs, bancos centrais, etc.) certamente fizeram com que nossa curva dependente dos resultados do mercado fosse mais errado do que o normal. Esta é uma história sobre complacência diante de evidências esmagadoras. Boletim da volatilidade do mercado: Flutuando nos altos 012617 A balança comercial A balança comercial discute o posicionamento de VIX de comerciantes da especificação. Atualização do valor de hedge da ES. Como desenrolar hedge de colarinho da semana passada Alocações alternativas de investimento devem aumentar em 2017 em toda a diretoria devido à incerteza do mercado 012617 Fortress Capital Jogar o efeito 39Trump39 nos mercados não é fácil. O quotTrump Callquot não é necessariamente bom para todos os investimentos. À medida que as políticas comerciais americanas e anti-globais de Trump39s tomam efeito, os mercados serão voláteis como nunca antes. Os investimentos alternativos crescerão em popularidade e ajudarão a equilibrar o Trump Call nos mercados. Boletim de volatilidade do mercado: máximos históricos 012517 A balança comercial A balança comercial O VIX arranha o fundo de sua escala histórica. Enquanto isso, os índices de ações estão saindo da sua faixa apertada para novos máximos. Uma avaliação do nosso negócio de hedge de colarinho. Custo de segurar contra SampP 500 picos de risco de cauda 012417 SA Editor Stephen Alpher SA Editor Stephen Alpher 010917 Opções Trader índice VIX foi esmagado na semana passada empurrando futuros de VIX sintéticos de 30 dias abaixo de 14. Mercados ainda parecem construtivos assim, indo volatilidade longa é um crapshoot mesmo Níveis historicamente baixos. Eu cortei certas posições e adicionei algumas coberturas à medida que a conta aumentou 43 na semana passada. VIX Update: Volatilidade esmagada como o Trump Comércio continua 010617 O VIX Channel O VIX Channel Volatilidade tem diminuído como 2017 começou em curso. Os catalisadores a curto prazo ainda favorecem uma retração do mercado. Eu ainda sou volatilidade longa. General Market Commentary 1-5-2017 (Vídeo) Este é um teste de nossa estratégia, negociando XIV (volatilidade curta) e VXX (volatilidade longa), desde meados de 2004. Os conceitos por trás de nossa estratégia são complexos, mas seguir nossa estratégia é simples. Nós médio menos de um comércio por semana. Os assinantes recebem um sinal de cada dia antes do início do mercado e entram as ordens em qualquer ponto do dia para a execução automática no fechamento usando uma ordem de mercado no fechamento (MOC). Para receber atualizações diárias desta estratégia, inscreva-se por apenas 1 por dia. Esta é uma estratégia muito agressiva em termos de risco e potencial recompensa, e deve ser tratada como tal. Não são utilizados batentes de protecção. Para uma abordagem menos volátil, veja este teste de negociação a médio prazo VIX ETPs ZIV e VXZ. Em todas as métricas, a estratégia tem sido uma melhoria significativa em relação à compra de amp hold XIV, mas o mais importante, a estratégia tem feito muito bem gestão carteira drawdowns (perdas). Isto é claro não apenas a partir da diminuição da redução máxima, mas também do índice significativamente melhorado de desempenho da úlcera. O índice de desempenho de úlcera é uma estatística valiosa que mede o retorno de uma estratégia em relação ao comprimento e à severidade de suas perdas. A 8220 curva de retirada 8221 mostra a percentagem de uma carteira estava para baixo em qualquer ponto determinado em relação ao valor de pico anterior da carteira. Uma leitura de -20 indicaria que a carteira estava abaixo de 20 de seu pico anterior. Uma leitura de 0 indicaria que a carteira atingiu uma alta de todos os tempos naquele dia. Observe como a estratégia reduziu significativamente o pior dos levantamentos que acompanharam XIV. Todas as Variações da Estratégia Outros Links Glossário: O índice VIX é muitas vezes referido como os mercados quotfear gaugequot. É uma medida da expectativa de mercado para a volatilidade do mercado de ações nos próximos 30 dias. Os investidores não podem investir diretamente no índice VIX, mas podem investir em futuros, opções e ETPs que tentam acompanhar mudanças no índice. Aqui em Volatility Made Simple, trocamos VIX ETPs. HrefVIX Index ETP, ou quotExchange Traded Product, é um termo abrangente que inclui ETFs (Exchange Traded Funds) e ETNs (Exchange Traded Notes). Utilizamos o termo ETP em todo este site por simplicidade, porque nossa estratégia poderia ser aplicada a ambos VIX ETFs e ETNs. HrefETP XIV e VXX são exemplos de ETPs VIX. Ambos tentam acompanhar o índice VIX através da exposição a contratos de futuros VIX de primeiro e segundo meses. VXX oferece longa exposição, enquanto XIV oferece exposição inversa diária (curto). Este par de ETPs tende a ser mais volátil do que VXZZIV. HrefXIVVXX ZIV e VXZ são exemplos de ETPs VIX. Ambos tentam acompanhar o índice VIX através da exposição ao contrato de futuros VIX meses 4-7 (médio prazo). VXZ oferece longa exposição, enquanto ZIV oferece exposição inversa diária (curto). Este par de ETPs tende a ser menos volátil do que VXXXIV. HrefZIVVXZ Inscreva-se para tão pouco quanto 1 por dia Simulando dados de VIX ETP AVISO LEGAL: O DESEMPENHO ANTERIOR NÃO É NECESSARIAMENTE INDICATIVO DE RESULTADOS FUTUROS E TODOS OS INVESTIMENTOS ENVOLVER RISCO. NOSSA ESTRATÉGIA PODE NÃO SER APROPRIADA PARA TODOS OS INVESTIDORES E TODOS OS INVESTIDORES DEVERAM CONSIDERAR CUIDAMENTE OS POTENCIAIS RISCOS DE UMA ESTRATÉGIA E SEUS PRÓPRIOS OBJECTIVOS DE INVESTIMENTO ANTES DE INVESTIR EM QUALQUER ESTRATÉGIA. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA VOU OU É POSSÍVEL ACEITAR OS RESULTADOS SIMILARES ÀQUELES MOSTRADOS. AS INFORMAÇÕES E ANÁLISES NESTE SITE SÃO FORNECIDAS PARA FINS INFORMATIVOS SOMENTE. NADA NESTE DOCUMENTO DEVERIA SER INTERPRETO COMO CONSELHO DE INVESTIMENTO PERSONALIZADO. EM NENHUMA CIRCUNSTÂNCIA, ESTA INFORMAÇÃO REPRESENTA UMA RECOMENDAÇÃO PARA COMPRAR, VENDER OU MANTER QUALQUER SEGURANÇA. NENHUMA DAS INFORMAÇÕES DESTE SITE ESTÁ GARANTIDO SER CORRECTA, E QUALQUER COISA ESCRITA AQUI DEVE SER SUJEITA À VERIFICAÇÃO INDEPENDENTE. VOCÊ, E VOCÊ SÓ, É SÓLICAMENTE RESPONSÁVEL POR QUAISQUER DECISÕES DE INVESTIMENTO QUE VOCÊ FAÇA. Cópia 2017 Volatilidade Made SimpleThis é um teste de nossa estratégia, negociação ZIV (volatilidade curta) e VXZ (volatilidade longa), desde meados de 2004. Os conceitos por trás de nossa estratégia são complexos, mas seguir nossa estratégia é simples. Nós médio menos de um comércio por semana. Os assinantes recebem um sinal de cada dia antes do início do mercado e entram as ordens em qualquer ponto do dia para a execução automática no fechamento usando uma ordem de mercado no fechamento (MOC). Para receber atualizações diárias desta estratégia, inscreva-se por apenas 1 por dia. Esta é uma estratégia muito agressiva em termos de risco e potencial recompensa, e deve ser tratada como tal. Não são utilizados batentes de protecção. Para uma abordagem ainda mais volátil, veja este teste de negociação a curto prazo VIX ETPs XIV e VXX. Em todas as métricas, a estratégia tem sido uma melhoria significativa em relação à compra de amp Holding ZIV, mas o mais importante, a estratégia tem feito muito bem gestão carteira drawdowns (perdas). Isto é claro não apenas a partir da diminuição da redução máxima, mas também do índice significativamente melhorado de desempenho da úlcera. O índice de desempenho de úlcera é uma estatística valiosa que mede o retorno de uma estratégia em relação ao comprimento e à severidade de suas perdas. A 8220 curva de retirada 8221 mostra a percentagem de uma carteira estava para baixo em qualquer ponto determinado em relação ao valor de pico anterior da carteira. Uma leitura de -20 indicaria que a carteira estava abaixo de 20 de seu pico anterior. Uma leitura de 0 indicaria que a carteira atingiu uma alta de todos os tempos naquele dia. Observe como a estratégia reduziu significativamente o pior dos levantamentos que acompanharam ZIV. Todas as Variações da Estratégia Outros Links Glossário: O índice VIX é muitas vezes referido como os mercados quotfear gaugequot. É uma medida da expectativa de mercado para a volatilidade do mercado de ações nos próximos 30 dias. Os investidores não podem investir diretamente no índice VIX, mas podem investir em futuros, opções e ETPs que tentam acompanhar mudanças no índice. Aqui em Volatility Made Simple, trocamos VIX ETPs. HrefVIX Index ETP, ou quotExchange Traded Product, é um termo abrangente que inclui ETFs (Exchange Traded Funds) e ETNs (Exchange Traded Notes). Utilizamos o termo ETP em todo este site por simplicidade, porque nossa estratégia poderia ser aplicada a ambos VIX ETFs e ETNs. HrefETP XIV e VXX são exemplos de ETPs VIX. Ambos tentam acompanhar o índice VIX através da exposição a contratos de futuros VIX de primeiro e segundo meses. VXX oferece longa exposição, enquanto XIV oferece exposição inversa diária (curto). Este par de ETPs tende a ser mais volátil do que VXZZIV. HrefXIVVXX ZIV e VXZ são exemplos de ETPs VIX. Ambos tentam acompanhar o índice VIX através da exposição ao contrato de futuros VIX meses 4-7 (médio prazo). VXZ oferece longa exposição, enquanto ZIV oferece exposição inversa diária (curto). Este par de ETPs tende a ser menos volátil do que VXXXIV. HrefZIVVXZ Inscreva-se para tão pouco quanto 1 por dia Simulando dados de VIX ETP AVISO LEGAL: O DESEMPENHO ANTERIOR NÃO É NECESSARIAMENTE INDICATIVO DE RESULTADOS FUTUROS E TODOS OS INVESTIMENTOS ENVOLVER RISCO. NOSSA ESTRATÉGIA PODE NÃO SER APROPRIADA PARA TODOS OS INVESTIDORES E TODOS OS INVESTIDORES DEVERAM CONSIDERAR CUIDAMENTE OS POTENCIAIS RISCOS DE UMA ESTRATÉGIA E SEUS PRÓPRIOS OBJECTIVOS DE INVESTIMENTO ANTES DE INVESTIR EM QUALQUER ESTRATÉGIA. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA VOU OU É POSSÍVEL ACEITAR OS RESULTADOS SIMILARES ÀQUELES MOSTRADOS. AS INFORMAÇÕES E ANÁLISES NESTE SITE SÃO FORNECIDAS PARA FINS INFORMATIVOS SOMENTE. NADA NESTE DOCUMENTO DEVERIA SER INTERPRETO COMO CONSELHO DE INVESTIMENTO PERSONALIZADO. EM NENHUMA CIRCUNSTÂNCIA, ESTA INFORMAÇÃO REPRESENTA UMA RECOMENDAÇÃO PARA COMPRAR, VENDER OU MANTER QUALQUER SEGURANÇA. NENHUMA DAS INFORMAÇÕES DESTE SITE ESTÁ GARANTIDO SER CORRECTA, E QUALQUER COISA ESCRITA AQUI DEVE SER SUJEITA À VERIFICAÇÃO INDEPENDENTE. VOCÊ, E VOCÊ SÓ, É SÓLICAMENTE RESPONSÁVEL POR QUAISQUER DECISÕES DE INVESTIMENTO QUE VOCÊ FAÇA. Cópia 2017 Volatilidade Made Simple